Harga emas mencapai titik terbaiknya di bulan Oktober dalam hampir setengah abad, menentang perlawanan keras dari melonjaknya imbal hasil Treasury dan menguatnya dolar AS. Logam kuning ini mengalami reli luar biasa sebesar 7,3% pada bulan lalu dan ditutup pada $1,983 per ounce, yang merupakan level terkuat di bulan Oktober sejak tahun 1978, ketika melonjak sebesar 11,7%.
Emas, aset tanpa bunga, secara historis mengalami penurunan ketika imbal hasil obligasi mengarah lebih tinggi. Namun terdapat pengecualian pada tahun ini, sehubungan dengan sejumlah risiko ekonomi dan geopolitik yang signifikan, termasuk utang nasional yang mencapai rekor tertinggi, meningkatnya tunggakan kartu kredit, kegelisahan resesi yang sedang berlangsung (walaupun Jerome Powell menegaskan bahwa resesi tidak lagi menjadi bagian dari rencana Federal Reserve. perkiraan) dan dua perang.
MENDAFTAR UNTUK PENCERNAAN LOGAM MULIA
Menyusun portofolio emas Anda di pasar yang tidak pasti
Jika Anda yakin kondisi ini akan terus memacu permintaan investasi terhadap emas, sekarang mungkin saat yang tepat untuk mempertimbangkan untuk mendapatkan eksposur (atau menambah eksposur Anda) untuk mengantisipasi potensi harga yang lebih tinggi.
Peringatan: Saat ini logam terlihat jenuh beli berdasarkan indeks kekuatan relatif (RSI) 14 hari, sehingga kita mungkin melihat beberapa aksi ambil untung dalam jangka pendek. Saya yakin dukungan kuat sudah terbentuk, dan jika stok berkurang dibandingkan minggu lalu, hal ini mungkin menjadi katalis yang cukup untuk reli emas. Perlu diingat bahwa, untuk periode 30 tahun, November adalah bulan terbaik untuk saham, dengan S&P 500 meningkat rata-rata 1,96%, berdasarkan data Bloomberg.
Saya merekomendasikan bobot emas tidak lebih dari 10%, dibagi rata antara emas batangan (batangan, koin, dan perhiasan) dan saham pertambangan emas, reksa dana, dan ETF berkualitas tinggi. Ingatlah untuk menyeimbangkan kembali setidaknya setahun sekali, atau lebih sering.
Mengapa bank sentral bertaruh besar pada emas
Jika Anda masih ragu, lihatlah apa yang telah dilakukan sektor resmi. Bank-bank sentral membeli secara kolektif 337 metrik ton emas pada kuartal ketiga, menandai rekor kuartal ketiga terbesar kedua, menurut laporan terbaru dari Dewan Emas Dunia (WGC). Sampai saat ini, perbankan telah menambahkan 800 ton, yang merupakan 14% lebih banyak dibandingkan penambahan yang mereka peroleh pada sembilan bulan yang sama tahun lalu.
Daftar pembeli terbesar selama kuartal ketiga didominasi oleh negara-negara berkembang karena negara-negara terus melakukan diversifikasi dari dolar AS. Di posisi teratas adalah Tiongkok, yang menambahkan 78 metrik ton emas, diikuti oleh Polandia (lebih dari 56 ton) dan Turki (39 ton).
Saya sering menyarankan investor untuk memperhatikan bank sentral apadodaripada apa yang merekamengatakan,tapi terkadang mereka tepat sasaran dan layak untuk didengarkan.
Dalam konferensi pers bulan lalu, misalnya, presiden Bank Nasional Polandia (NBP) Adam Glapiński mengatakan bahwa negara Eropa Timur akan terus membeli emas, yang “membuat Polandia menjadi negara yang lebih kredibel.” Tujuannya adalah agar emas menjadi 20% dari total cadangan devisa Polandia. Pada bulan September, emas menyumbang 11,2% dari kepemilikannya, menurut data WGC.
demam emas di Jepang
Lihatlah juga Jepang. Negara ini secara tradisional tidak menjadi importir emas dalam jumlah besar, namun investor Jepang dan rumah tangga pada umumnya akhir-akhir ini telah menawar harga logam kuning tersebut ke level tertinggi baru sepanjang masa yaitu ¥300,000. Itu adalah perbedaan besar dari harga rata-rata dalam 30 tahun yang hanya di bawah ¥100.000.
Dalam jangka menengah dan dekat, demam emas di Jepang terutama dipicu oleh kemerosotan bersejarah yen terhadap dolar AS, sehingga mendorong investor untuk mencari lindung nilai terhadap inflasi.
Dalam upaya mengendalikan kenaikan harga konsumen, Perdana Menteri Jepang Fumio Kishida telah memperkenalkan paket stimulus sebesar ¥17 triliun ($113 miliar) yang, antara lain, berupa pemotongan sementara pajak pendapatan dan perumahan, bantuan kepada rumah tangga berpendapatan rendah, dan bensin. dan subsidi utilitas.
Namun seperti yang banyak dari Anda ketahui, pencetakan uang yang dilakukan oleh pemerintah di seluruh dunia, terutama selama pandemi ini, merupakan penyebab utama terjadinya serentetan inflasi yang telah menguras banyak kantong konsumen di seluruh dunia. Rencana pengeluaran sebesar $113 miliar pada saat ini akan menjadi bahan bakar api unggun.
Rumah tangga Jepang tampaknya memahami hal ini, karena tingkat persetujuan mereka terhadap pekerjaan Kishida sebagai perdana menteri telah merosot ke peringkat terendah sepanjang masa, yaitu 33%, menurut jajak pendapat terbaru yang dilakukan oleh Nikkei dan Tokyo TV. Ketika ditanya tentang potensi pemotongan pajak, 65% peserta mengatakan bahwa hal tersebut merupakan respons yang tidak tepat terhadap tingginya inflasi.
Saya yakin, strategi yang lebih baik adalah dengan emas dan ekuitas pertambangan emas. Seperti yang telah ditunjukkan oleh WGC berkali-kali, emas biasanya memiliki kinerja yang baik selama periode inflasi tinggi. Secara historis, ketika tingkat inflasi telah melampaui 3%—seperti yang terjadi saat ini—harga rata-rata emas naik 14%.
Untuk periode 12 bulan pada hari Jumat, emas dalam dolar naik 22%, mengalahkan S&P 500 (naik 19% dibandingkan periode yang sama) dan jauh di atas inflasi.
Waktu posting: 09-November-2023