Berita pertambangan global terbesar tahun 2023

Pasar logam dan mineral sangat bergejolak pada saat-saat terbaik – anjloknya harga nikel, kobalt, dan litium pada tahun 2023 merupakan hal yang ekstrem, namun bukan hal yang belum pernah terjadi sebelumnya. Produsen logam tanah jarang, pengamat logam kelompok platinum, pengikut bijih besi, serta serangga emas dan perak, telah mengalami hal yang lebih buruk.

Perusahaan-perusahaan pertambangan menjadi lebih baik dalam menghadapi kondisi yang berombak, namun penutupan paksa salah satu tambang tembaga terbesar yang mulai berproduksi dalam beberapa dekade terakhir menjadi pengingat akan besarnya risiko yang dihadapi para penambang dibandingkan dengan gejolak pasar.

Panama menutup tambang tembaga raksasa

Setelah berbulan-bulan protes dan tekanan politik, pada akhir November pemerintah Panama memerintahkan penutupan tambang Cobre Panama milik First Quantum Minerals menyusul keputusan Mahkamah Agung yang menyatakan kontrak penambangan untuk operasi tersebut.inkonstitusionil.

Tokoh masyarakat termasuk aktivis iklim Greta Thunberg dan aktor HollywoodLeonardo DiCapriomendukung protes danmembagikan videomenyerukan “tambang besar” untuk menghentikan operasinya, yang dengan cepat menjadi viral.

Pernyataan terbaru FQM pada hari Jumat mengatakan pemerintah Panama belum memberikan dasar hukum kepada perusahaan yang berbasis di Vancouver untukmengejar rencana penutupan, sebuah rencana yang menurut Kementerian Perindustrian negara Amerika Tengah hanya akan disampaikan pada bulan Juni tahun depan.

FQMtelah mengajukandua pemberitahuan arbitrase atas penutupan tambang, yang belum beroperasi sejak pengunjuk rasamemblokir akses ke pelabuhan pengirimannyapada bulan Oktober. Namun, arbitrase bukanlah hasil yang diinginkan perusahaan, kata CEO Tristan Pascall.

Pasca kerusuhan, FQM mengatakan bahwa mereka seharusnya mengkomunikasikan dengan lebih baik nilai tambang senilai $10 miliar tersebut kepada masyarakat luas, dan sekarang akan menghabiskan lebih banyak waktu untuk berinteraksi dengan masyarakat Panama menjelang pemilu nasional tahun depan. Saham FQM telah melambung dalam seminggu terakhir, tetapi masih diperdagangkan lebih dari 50% di bawah level tertinggi pada bulan Juli tahun ini.

Proyeksi defisit tembaga menghilang

Penutupan Cobre Panama dan gangguan operasional tak terduga yang memaksa perusahaan pertambangan tembaga memangkas produksi telah mengakibatkan hilangnya sekitar 600.000 ton pasokan yang diharapkan secara tiba-tiba, sehingga mengubah pasar dari perkiraan surplus besar menjadi seimbang, atau bahkan defisit.

Beberapa tahun ke depan seharusnya menjadi masa yang penuh berkah bagi tembaga, berkat serangkaian proyek besar baru yang dimulai di seluruh dunia.

Harapan sebagian besar industri adalah untuk mendapatkan surplus yang cukup sebelum pasar kembali mengetat pada dekade ini ketika permintaan meningkatkendaraan listrikDaninfrastruktur energi terbarukandiperkirakan akan bertabrakan dengan kurangnya tambang baru.

Sebaliknya, industri pertambangan justru menyoroti betapa rentannya pasokan – baik karena oposisi politik dan sosial, sulitnya mengembangkan operasi baru, atau sekadar tantangan sehari-hari dalam menarik batu dari bawah tanah.

Harga litium dialihkan karena lonjakan pasokan

Harga litium anjlok pada tahun 2023, namun prediksi untuk tahun depan masih jauh dari harapan. Permintaan litium darikendaraan listrikmasih berkembang pesat, namun respon pasokan telah membuat pasar kewalahan.

Sementara itu, pasokan litium global akan melonjak sebesar 40% pada tahun 2024, kata UBS awal bulan ini, menjadi lebih dari 1,4 juta ton setara litium karbonat.

Output di produsen utama Australia danAmerika Latinakan meningkat masing-masing sebesar 22% dan 29%, sedangkan di Afrika diperkirakan akan meningkat dua kali lipat, didorong oleh proyek-proyek di Zimbabwe, kata bank tersebut.

Produksi Tiongkok juga akan melonjak 40% dalam dua tahun ke depan, kata UBS, didorong oleh proyek besar CATL di provinsi Jiangxi selatan.

Bank investasi tersebut memperkirakan harga litium karbonat Tiongkok akan turun lebih dari 30% pada tahun depan, turun hingga 80.000 yuan ($14.800) per ton pada tahun 2024, dengan rata-rata sekitar 100.000 yuan, setara dengan biaya produksi di Jiangxi, wilayah penghasil litium karbonat terbesar di Tiongkok. bahan kimia tersebut.

Aset lithium masih memiliki permintaan yang tinggi

Pada bulan Oktober, Albemarle Corp.meninggalkan pengambilalihan senilai $4,2 miliardari Liontown Resources Ltd., setelah wanita terkaya di Australia membangun minoritas yang menghalangi dan secara efektif menggagalkan salah satu transaksi logam baterai terbesar hingga saat ini.

Karena ingin menambah pasokan baru, Albemarle telah mengejar targetnya yang berbasis di Perth selama berbulan-bulan, mengamati proyek Kathleen Valley – salah satu ladang minyak paling menjanjikan di Australia. Liontown menyetujui tawaran “terbaik dan terakhir” dari perusahaan AS tersebut sebesar A$3 per saham pada bulan September – hampir 100% lebih tinggi dari harga tersebut sebelum minat pengambilalihan Albemarle dipublikasikan pada bulan Maret.

Albemarle harus menghadapi kedatangan taipan pertambangan yang agresif, Gina Rinehart, sebagai Hancock Prospecting-nya.terus membangun 19,9% sahamdi Liontown. Pekan lalu, ia menjadi satu-satunya investor terbesar, dengan pengaruh yang cukup besar sehingga berpotensi menghalangi suara pemegang saham dalam kesepakatan tersebut.

Pada bulan Desember, SQM bekerja sama dengan Hancock Prospecting untuk mengajukan tawaran manis sebesar A$1,7 miliar ($1,14 miliar) untuk pengembang lithium Australia Azure Minerals, kata ketiga pihak tersebut pada hari Selasa.

Kesepakatan ini akan memberi SQM produsen lithium no.2 dunia di Australia dengan saham di proyek Andover Azure dan kemitraan dengan Hancock, yang memiliki infrastruktur kereta api dan pengalaman lokal dalam mengembangkan tambang.

Chili, Meksiko mengambil kendali litium

Presiden Chile Gabriel Boric mengumumkan pada bulan April bahwa pemerintahannya akan menjadikan industri litium di negaranya berada di bawah kendali negara, dengan menerapkan model di mana negara akan bermitra dengan perusahaan-perusahaan untuk memungkinkan pembangunan lokal.

Itukebijakan yang sudah lama ditunggu-tunggudi negara produsen logam baterai terbesar kedua di dunia ini mencakup pendirian perusahaan litium nasional, kata Boricdi televisi nasional.

Presiden Meksiko Andrés Manuel López Obrador pada bulan September mengatakan konsesi litium di negaranya sedang ditinjau, setelah Ganfeng dari Tiongkok bulan lalu mengindikasikan bahwa konsesi litium di Meksiko dibatalkan.

López Obrador secara resmi menasionalisasi cadangan litium Meksiko awal tahun ini dan pada bulan Agustus, Ganfeng mengatakan otoritas pertambangan Meksiko telah mengeluarkan pemberitahuan kepada anak perusahaan lokalnya yang mengindikasikan sembilan konsesinya telah dihentikan.

Emas akan dibangun pada tahun yang memecahkan rekor

Harga emas berjangka di New York mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada awal Desember dan tampaknya akan melampaui puncaknya menjelang tahun baru.

Patokan harga emas London mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar $2,069.40 per troy ounce pada lelang sore hari Rabu, melampaui rekor sebelumnya sebesar $2,067.15 yang dicapai pada Agustus 2020, kata London Bullion Market Association (LBMA).

“Saya rasa tidak ada demonstrasi yang lebih jelas mengenai peran emas sebagai penyimpan nilai selain antusiasme investor di seluruh dunia yang beralih ke logam selama gejolak ekonomi dan geopolitik baru-baru ini,” kata CEO LMBA Ruth Crowell.

JPMorgan memperkirakan rekor baru akan terjadi pada bulan Juli namun memperkirakan rekor tertinggi baru akan terjadi pada kuartal kedua tahun 2024. Dasar optimisme JPMorgan untuk tahun 2024 – penurunan suku bunga AS – tetap utuh:

“Bank mempunyai target harga rata-rata $2,175 per ounce untuk emas batangan pada kuartal terakhir tahun 2024, dengan risiko yang condong ke atas karena perkiraan resesi ringan AS yang kemungkinan akan terjadi sebelum The Fed mulai melakukan pelonggaran.”

Bahkan ketika emas naik ke puncak barunya, pengeluaran eksplorasi untuk logam mulia tersebut menurun. Sebuah studi yang diterbitkan pada bulan November secara keseluruhan anggaran eksplorasi pertambangan turun tahun ini untuk pertama kalinya sejak tahun 2020, turun 3% menjadi $12,8 miliar pada 2,235 perusahaan yang mengalokasikan dana untuk mencari atau memperluas deposit.

Meskipun harga emas cemerlang, anggaran eksplorasi emas, yang secara historis lebih banyak didorong oleh sektor pertambangan junior dibandingkan logam atau mineral lainnya, turun sebesar 16% atau $1,1 miliar tahun-ke-tahun menjadi hanya di bawah $6 miliar, mewakili 46% dari total anggaran eksplorasi emas. jumlah global.

Jumlah tersebut turun dari 54% pada tahun 2022 di tengah tingginya pengeluaran untuk litium, nikel, dan logam baterai lainnya, lonjakan pengeluaran untuk uranium dan logam tanah jarang, serta peningkatan pada tembaga.

Tahun pertambangan M&A, spin-off, IPO, dan kesepakatan SPAC

Pada bulan Desember, spekulasi tentang Anglo American (LON: AAL)menjadi sasaran pengambilalihanoleh saingan atau perusahaan ekuitas swasta meningkat, karena pelemahan saham penambang yang terdiversifikasi terus berlanjut.

Jika Anglo American tidak mengubah operasinya dan harga sahamnya terus melemah, analis Jefferies mengatakan mereka tidak dapat “mengesampingkan kemungkinan bahwa Anglo terlibat dalam tren konsolidasi industri yang lebih luas,” menurut catatan penelitian mereka.

Pada bulan Oktober, pemegang saham Newcrest Mining memberikan suara yang kuat untuk menerima tawaran pembelian senilai sekitar $17 miliar dari raksasa pertambangan emas global Newmont Corporation.

Newmont (NYSE: NEM) berencana mengumpulkan $2 miliar tunai melalui penjualan tambang dan divestasi proyek setelah akuisisi. Akuisisi ini menambah nilai perusahaan menjadi sekitar $50 miliar dan menambah lima tambang aktif dan dua proyek lanjutan ke dalam portofolio Newmont.

Perpecahan dan spin-off juga menjadi bagian besar dari perkembangan perusahaan pada tahun 2023.

Setelah ditolak beberapa kali dalam upayanya untuk membeli seluruh Teck Resources, Glencore dan mitra Jepangnya berada dalam posisi yang lebih baikuntuk mengajukan tawaran senilai $9 miliar untuk unit batubara penambang Kanada yang terdiversifikasisampai akhir. Tawaran awal CEO Glencore Gary Nagle untuk seluruh perusahaan menghadapi tentangan keras dari pemerintahan Liberal Justin Trudeau dan dari perdana menteri British Columbia, tempat perusahaan tersebut bermarkas.

Vale (NYSE: VALE) tidak mencari mitra baru untuk unit logam dasar setelah penjualan ekuitas baru-baru ini, namun dapat mempertimbangkanpenawaran umum perdanauntuk unit tersebut dalam waktu tiga atau empat tahun, kata CEO Eduardo Bartolomeo pada bulan Oktober.

Vale merekrut mantan bos Anglo American Plc, Mark Cutifani, pada bulan April untuk memimpin dewan independen yang mengawasi unit tembaga dan nikel senilai $26 miliar yang dibuat pada bulan Juli ketika perusahaan induk di Brasil menjual 10% sahamnya ke perusahaan pendanaan Saudi, Manara Minerals.

Saham perusahaan pertambangan tembaga dan emas Indonesia, PT Amman Mineral Internasional, telah melonjak lebih dari empat kali lipat sejak dicatatkan pada bulan Juli dan diperkirakan akan terus meningkat setelah dimasukkan dalam indeks pasar negara berkembang utama pada bulan November.

IPO Amman Mineral senilai $715 juta merupakan yang terbesar di negara dengan ekonomi terbesar di Asia Tenggara tahun ini dan mengandalkan kuatnya permintaan dana global dan domestik.

Tidak semua kesepakatan berjalan mulus tahun ini.

Diumumkan pada bulan Juni, kesepakatan logam senilai $1 miliar yang akan diakuisisi oleh dana cek kosong ACG Acquisition Conikel Brasil dan tambang tembaga-emasdari Appian Capital, dihentikan pada bulan September.

Kesepakatan tersebut didukung oleh Glencore, perusahaan induk Chrysler, Stellantis, dan unit baterai Volkswagen PowerCo melalui investasi ekuitas, namun karena harga nikel merosot, minat dari investor minoritas berkurang pada tahap penawaran ekuitas senilai $300 juta yang direncanakan ACG sebagai bagian dari kesepakatan tersebut. kesepakatan.

Pembicaraan pada tahun 2022 untuk mengakuisisi tambang tersebut juga gagal setelah penawar Sibanye-Stillwater menarik diri. Transaksi itu sekarang menjadi subjekproses hukumsetelah Appian mengajukan klaim $1,2 miliar terhadap penambang Afrika Selatan tersebut.

Nikel menukik

Pada bulan April, PT Trimegah Bangun Persada di Indonesia, yang lebih dikenal sebagai Harita Nickel, mengumpulkan dana sebesar Rp10 triliun ($672 juta) dalam penawaran umum perdana terbesar di Indonesia tahun ini.

Namun, IPO Harita Nickel dengan cepat berubah menjadi buruk bagi investor karena harga logam tersebut mengalami penurunan yang stabil dan berkepanjangan. Nikel merupakan logam dengan kinerja terburuk di antara logam dasar, nilainya hampir berkurang setengahnya setelah pada tahun 2023 diperdagangkan di atas $30.000 per ton.

Tahun depan bukanlah tahun yang baik bagi tembaga karena produsen utama Nornickel memperkirakan surplus akan semakin besar karena lesunya permintaan kendaraan listrik dan meningkatnya pasokan dari Indonesia, yang juga memiliki lapisan kobalt yang tebal:

“…karena siklus destocking yang terus berlanjut dalam rantai pasokan kendaraan listrik, pangsa pasar baterai LFP non-nikel yang lebih besar, dan peralihan sebagian dari penjualan BEV ke PHEV di Tiongkok. Sementara itu, peluncuran kapasitas nikel baru di Indonesia terus berlanjut dengan kecepatan tinggi.”

Paladiumjuga mengalami tahun yang sulit, turun lebih dari sepertiga pada tahun 2023 meskipun terlambat naik dari posisi terendah dalam beberapa tahun yang dicapai pada awal bulan Desember. Paladium terakhir diperdagangkan pada $1.150 per ounce.

Tiongkok menunjukkan kekuatan mineralnya yang penting

Pada bulan Juli, Tiongkok mengumumkan akan membatasi ekspordua logam yang tidak jelas namun pentingdalam eskalasi perang dagang teknologi dengan AS dan Eropa.

Beijing mengatakan eksportir perlu mengajukan permohonan izin dari kementerian perdagangan jika mereka ingin memulai atau terus mengirimkan galium dan germanium ke luar negeri dan akan diminta untuk melaporkan rincian pembeli di luar negeri dan permohonan mereka.

Tiongkok merupakan sumber utama kedua logam tersebut – menyumbang 94% pasokan galium dan 83% Jerman, menurut studi Uni Eropa mengenai bahan baku penting tahun ini. Kedua logam ini memiliki beragam kegunaan khusus dalam pembuatan chip, peralatan komunikasi, dan pertahanan.

Pada bulan Oktober, Tiongkok mengatakan akan memerlukan izin ekspor beberapa produk grafit untuk melindungi keamanan nasional. Tiongkok adalah produsen dan eksportir grafit terbesar di dunia. Teknologi ini juga memurnikan lebih dari 90% grafit dunia menjadi bahan yang digunakan di hampir semua anoda baterai kendaraan listrik, yang merupakan bagian baterai yang bermuatan negatif.

penambang Amerikamengatakan langkah Tiongkok menggarisbawahi perlunya Washington untuk meringankan proses peninjauan izinnya sendiri. Hampir sepertiga dari grafit yang dikonsumsi di Amerika Serikat berasal dari Tiongkok, menurut Alliance for Automotive Innovation, yang mewakili perusahaan rantai pasokan otomotif.

Pada bulan Desember, Beijing melarang ekspor teknologi untuk membuat magnet tanah jarang pada hari Kamis, menambahkan larangan tersebut ke dalam larangan yang sudah ada terhadap teknologi untuk mengekstraksi dan memisahkan bahan-bahan penting.

Tanah jarang adalah sekelompok 17 logam yang digunakan untuk membuat magnet yang mengubah daya menjadi gerak untuk digunakan pada kendaraan listrik, turbin angin, dan elektronik.

Sementara negara-negara Barat sedang mencoba meluncurkannya sendirioperasi pengolahan tanah jarangPada tahun 2017, larangan tersebut diperkirakan akan memberikan dampak terbesar terhadap apa yang disebut sebagai “heavy rare earth,” yang digunakan pada motor kendaraan listrik, peralatan medis, dan persenjataan, di mana Tiongkok mempunyai monopoli dalam bidang penyulingan.

Asli:Frik Els | www.penambangan.com